Укупан капацитет производње епоксидног пропана је скоро 10 милиона тона!

У протеклих пет година, стопа искоришћености производних капацитета епоксидног пропана у Кини углавном је остала изнад 80%.Међутим, од 2020. године убрзана је брзина распоређивања производних капацитета, што је довело и до смањења увозне зависности.Очекује се да ће у будућности, уз додавање нових производних капацитета у Кини, епоксид пропан завршити супституцију увоза и можда тражити извоз.

Према подацима Луфта и Блоомберга, од краја 2022. године, глобални производни капацитет епоксидног пропана је приближно 12,5 милиона тона, углавном концентрисаних у североисточној Азији, Северној Америци и Европи.Међу њима, кинески производни капацитет је достигао 4,84 милиона тона, што чини скоро 40%, што је прво у свету.Очекује се да ће између 2023. и 2025. године нови глобални производни капацитет епоксидног пропана бити концентрисан у Кини, са годишњом стопом раста од преко 25%.До краја 2025. године, укупан производни капацитет Кине биће близу 10 милиона тона, са глобалним производним капацитетом од преко 40%.

Што се тиче потражње, низводно од епоксидног пропана у Кини се углавном користи за производњу полиетар полиола, што чини преко 70%.Међутим, полиетар полиоли су ушли у ситуацију превеликог капацитета, тако да је потребно више производње да се свари кроз извоз.Утврдили смо високу корелацију између производње нових енергетских возила, малопродаје намештаја и обима извоза и кумулативне очигледне потражње за пропилен оксидом у поређењу са истим периодом прошле године.Малопродаја намештаја и кумулативна производња нових енергетских возила у августу су имали добре резултате, док је кумулативни обим извоза намештаја наставио да опада у односу на претходну годину.Стога ће добре перформансе домаће потражње за намештајем и нових енергетских возила и даље промовисати потражњу за епоксидним пропаном у кратком року.

Значајно повећање капацитета производње стирена и појачана конкуренција

Индустрија стирена у Кини је ушла у зрелу фазу, са високим степеном либерализације тржишта и без очигледних препрека за улазак у индустрију.Дистрибуција производних капацитета се углавном састоји од великих предузећа као што су Синопец и ПетроЦхина, као и приватних предузећа и заједничких предузећа.Дана 26. септембра 2019. године, фјучерси на стирен су званично уврштени на берзу роба у Далијану и њима се трговало.

Као кључна карика у узводном и низводном индустријском ланцу, стирен игра важну улогу у производњи сирове нафте, угља, гуме, пластике и других производа.Последњих година, кинески капацитети и производња стирена су брзо расли.У 2022. години, укупан капацитет производње стирена у Кини достигао је 17,37 милиона тона, што је повећање од 3,09 милиона тона у односу на претходну годину.Уколико планирани уређаји буду пуштени у рад у предвиђеном року, укупан производни капацитет ће достићи 21,67 милиона тона, што представља повећање од 4,3 милиона тона.

Између 2020. и 2022. кинеска производња стирена достигла је 10,07 милиона тона, 12,03 милиона тона, односно 13,88 милиона тона;Обим увоза је 2,83 милиона тона, 1,69 милиона тона, односно 1,14 милиона тона;Обим извоза је 27000 тона, 235000 тона и 563000 тона, респективно.Кина је пре 2022. године била нето увозник стирена, али је стопа самодовољности стирена у Кини достигла чак 96% у 2022. Очекује се да ће до 2024. или 2025. године обим увоза и извоза достићи равнотежу, а Кина ће постати нето извозник стирена.

Што се тиче даље потрошње, стирен се углавном користи за производњу производа као што су ПС, ЕПС и АБС.Међу њима, пропорције потрошње ПС, ЕПС и АБС су 24,6%, 24,3% и 21%, респективно.Међутим, дугорочна искоришћеност капацитета ПС и ЕПС-а је недовољна, а нови капацитети су последњих година ограничени.Насупрот томе, АБС стално повећава потражњу због своје концентрисане дистрибуције производних капацитета и значајног профита у индустрији.У 2022. домаћи капацитет производње АБС-а је 5,57 милиона тона.У наредним годинама домаћи АБС планира да повећа производни капацитет за приближно 5,16 милиона тона годишње, достижући укупан производни капацитет од 9,36 милиона тона годишње.Са производњом ових нових уређаја, очекује се да ће се удео потрошње АБС-а у низводној потрошњи стирена постепено повећавати у будућности.Уколико се планирана низводна производња може успешно остварити, очекује се да ће АБС 2024. или 2025. године престићи ЕПС као највећи низводни производ стирена.

Међутим, домаће тржиште ЕПС-а налази се у ситуацији превелике понуде, са очигледним регионалним карактеристикама продаје.Погођени ЦОВИД-19, државном регулацијом тржишта некретнина, повлачењем дивиденди полисе са тржишта кућних апарата и сложеним макро увозним и извозним окружењем, потражња тржишта ЕПС-а је под притиском.Ипак, због богатих ресурса стирена и широке потражње за различитим квалитетним производима, заједно са релативно ниским препрекама за улазак у индустрију, нови производни капацитети ЕПС-а настављају да се отварају.Међутим, у позадини потешкоћа у усклађивању раста тражње у низу, феномен „инволуције“ у домаћој ЕПС индустрији може наставити да ескалира.

Што се тиче тржишта ПС, иако је укупан производни капацитет достигао 7,24 милиона тона, у наредним годинама, ПС планира да дода приближно 2,41 милиона тона/годишње нових производних капацитета, достижући укупан производни капацитет од 9,65 милиона тона/годишње.Међутим, с обзиром на слабу ефикасност ПС, очекује се да ће многи нови производни капацитети бити тешко започети производњу на време, а спора потрошња у низводном току ће додатно повећати притисак прекомерне понуде.

Што се тиче трговинских токова, у прошлости је стирен из Сједињених Држава, Блиског истока, Европе и југоисточне Азије текао у североисточну Азију, Индију и Јужну Америку.Међутим, у 2022. години дошло је до одређених промена у трговинским токовима, при чему су главне извозне дестинације постале Блиски исток, Северна Америка и Југоисточна Азија, док су главне области прилива биле североисточна Азија, Индија, Европа и Јужна Америка.Регион Блиског истока је највећи светски извозник производа од стирена, са главним правцима извоза који укључују Европу, североисточну Азију и Индију.Северна Америка је други највећи светски извозник производа од стирена, при чему се већина америчке понуде извози у Мексико и Јужну Америку, док се остатак отпрема у Азију и Европу.Земље југоисточне Азије као што су Сингапур, Индонезија и Малезија такође извозе одређене производе од стирена, углавном у североисточну Азију, јужну Азију и Индију.Североисточна Азија је највећи светски увозник стирена, а Кина и Јужна Кореја су главни увозници.Међутим, у протекле две године, уз континуирану експанзију кинеског капацитета производње стирена великом брзином и огромне промене у међународној регионалној разлици цена, раст кинеског извоза се значајно повећао, могућности за обрнуту арбитражу према Јужној Кореји, Кини су се повећале. , а океански транспорт се такође проширио на Европу, Турску и друга места.Иако постоји велика потражња за стиреном на тржиштима Јужне Азије и Индије, они су тренутно важни увозници стиренских производа због недостатка ресурса етилена и мањег броја погона за производњу стирена.

У будућности, кинеска индустрија стирена ће се такмичити са увозом из Јужне Кореје, Јапана и других земаља на домаћем тржишту, а затим ће почети да се такмичи са другим изворима робе на тржиштима изван Кине.То ће довести до прерасподеле на глобалном тржишту.